Finans piyasalarında kazanmak sadece bilgi değil, aynı zamanda şans da gerektirir. Bu piyasaya yeni giren, yani yatırım yaparak parasını artırmak isteyen herkesin elinde iki temel seçenek olacak, hisse senedi ve tahvil. Hangisini seçeceğiniz konusundaki tartışma asla bitmez. Bazı uzmanlar hisse senetlerini seçmeniz gerektiğini söylerken, bazıları tahvilleri tavsiye ediyor. Peki bunların hangileri doğru? Finansal piyasalarda yeni bir yatırımcı olarak neye odaklanmalısınız? Tüm bu soruları aşağıda cevaplıyoruz.
Hisse senetleri ve tahviller arasındaki fark
Önce temel bilgilerle başlayalım, çünkü ne olduklarını bilmeden tahvil ve hisse senedi arasında seçim yapamazsınız. Her ikisi de finansal varlıklardır ve yatırımcılar tarafından satın alınabilir. Ancak çalışma biçimleri birbirinden tamamen farklıdır.
Mağazalar: Bu, belirli bir şirkette kısmi mülkiyet almanıza izin veren varlıkların genel adıdır. Bir hisse senedi satın alarak, söz konusu şirketin küçük bir “hissesini” de satın almış olursunuz. Dolayısıyla isimleri. Basit bir örnek vermek gerekirse, bir şirketin 1.000 hissesi olduğunu ve her birinin 50 dolar değerinde olduğunu hayal edin. Toplamda 10 hisse satın alırsanız, o şirketin %1’ine sahip olursunuz. Şirket büyür ve daha çok para kazanırsa sahip olduğunuz hisselerin değeri artacaktır. Toplam 500 TL ödeme ile satın aldığınız hisse senetleri bir yıl sonra 50.000 TL’ye çıkabilmektedir. Tabii bunun tersi de geçerli. Bir şirket değer kaybedebilir ve aynı nedenle hisse senedi değerleri düşebilir. Bu durumda kaybedersiniz. Hisse senedi satın almak, çevrimiçi PDF’leri düzenlemek kadar kolaydır çünkü temel mantıkları basittir ve piyasa tüm yatırımcılara açıktır.
Tahviller: Tahvilleri bir şirkete veya devlete yaptığınız bir “borçlanma” olarak düşünebilirsiniz. Herhangi bir mülk alamıyorsunuz. Bir bankadan kredi aldığınızı düşünün. Banka borçlarınızı tahsil ederken faiz de alacaktır. Ama sana parayı vermesi, senin üzerinde herhangi bir mülkiyet hakkı olduğu anlamına gelmez. Tahviller aynen böyle çalışır. Şirketler ve devletler gelir için bankalara gitmek yerine yatırımcılardan borç almakta ve borçlarını belirli bir süre içinde belirli bir faiz oranı üzerinden kapatacaklarını ilan etmektedirler. Bu borç ilişkisini ortaya koymak için kullanılan belgelere “senet” adı verilir. Ödeme vadeleri genellikle çok uzundur. Örneğin, bir devlet tahvili yıllık %2 faiz oranıyla 10 yılda ödenebilir. Yani 2.500 TL’lik tahvil aldığınızı düşünürsek 10 yıl sonra yaptığınız borcu kapatacak ve her yıl için 50 TL faiz geliri elde edeceksiniz. Toplam geliriniz 3.000 TL, 2.500 TL anapara + 500 TL faiz geliri olacaktır. Geri ödeme süreleri ve faiz oranları büyük ölçüde değişir. 30 yıl vadeli tahvillerin yanı sıra birkaç gün vadeli tahvil bulmak da mümkündür.
Hangisi daha iyi?
Buraya kadar yaptığımız açıklamalardan hisse senetlerinin tahvillere göre daha riskli bir yatırım olduğunu anlamış olmalısınız. Tahvil satın aldığınızda, ne zaman geri ödeneceğini ve ne kadar kazanacağınızı önceden bilirsiniz. Bu rakamlar değişmez, ekonomik kriz anında da aynı geliri elde etmeye devam edeceğinizden emin olabilirsiniz. Hisse senetlerinde böyle bir garanti yoktur, kısa sürede çok kazanabilir veya çok kaybedebilirsiniz. Her şey ne kadar iyi seçtiğinize bağlı. Ancak doğru seçimler yapsanız bile ekonomik kriz tüm planlarınızı alt üst edebilir. Çünkü böyle bir kriz her şirketin değerini düşürür, bu da şirketin küçük bir kısmına sahip olduğunuz için gelirinizin azalmasına yol açar.
Bu risklere rağmen, hisse senetleri inanılmaz kar potansiyeline sahiptir. 100 dolarla başlayıp birkaç ay sonra 100.000 dolar kazanan yatırımcıların hikayeleri her zaman hisse senedi gelirleriyle ilgilidir. Tahvil ile bu seviyede kar elde edemezsiniz. Bu nedenle tahviller, uzun vadede düşük ama istikrarlı bir gelir isteyen riskten kaçınan yatırımcılar için daha uygundur. Öte yandan, yüksek risk almaktan korkmayan ve daha fazla gelir elde etmek isteyen yatırımcılar için hisse senetleri daha iyi bir seçim olacaktır.
Bu temel farklılığa ek olarak, hisse senedi ve tahvilin avantaj ve dezavantajlarını şu şekilde sıralamak mümkündür:
- Hisse senetleri likit varlıklardır. Sıvı olması, herhangi bir kısıtlama olmadan kullanılabileceği anlamına gelir. Her an yeni ürün satmak veya satın almak mümkündür. Hisse senedi fiyatları düştüğünde satarsınız ve hisse senedi fiyatları yükseldiğinde tutarsınız. Başka bir deyişle, hisseleri istediğiniz zaman nakde çevirebilirsiniz. Öte yandan tahviller öyle değil, tahvil alarak bir sözleşme imzalamış oluyorsunuz ve sözleşmede belirtilen süre dolmadan para alamamış oluyorsunuz. Diğer bir deyişle, birkaç ay sonra tahvilinizi nakde çevirmek gibi fikrinizi değiştirmeniz söz konusu değildir.Stoklar daha çok uğraştırıyor. Hisse senetlerine sahip olduğunuzda, sadece onları tutarak para kazanamazsınız. Hisse senedi fiyatlarını takip etmeniz ve gerektiğinde yenilerini satmanız veya satın almanız gerekir. Hisse senetlerinden kar elde etmenin tek yolu budur. Öte yandan, tahviller satın alıp unutabileceğiniz yatırım türüdür. Vadesi geldiğinde faiz geliri alırsınız ve hiçbir şeyi takip etmenize gerek kalmaz. Hisse senetleri, yatırımcının İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’ndaki piyasaları sürekli takip etmesini ve piyasa durumuna göre işlem yapmasını gerektirir. Bu çoğu yatırımcının istediği bir şey değil. Bunu yapmaya hazır değilseniz, hisse senetlerinden para kazanmanız zor olacaktır.Hisse senetleri gerçekten daha fazla para kazandırıyor. Bundan yukarıda bahsettiğimizi biliyoruz, ancak tekrarlamakta fayda var. Hisse senetlerinden gerçekten yüksek kar elde etmek mümkündür. Öte yandan, tahviller asla aynı oranı vermez. Ancak bu, hisse senetlerini “kaybetme” riskinin tahvillerden çok daha yüksek olacağı anlamına gelir.
Emekli maaşı almayı düşündün mü?
Düşük ama istikrarlı bir gelir mi istiyorsunuz yoksa yüksek ama riskli bir gelir mi arıyorsunuz? Hisse senetleri ve tahviller arasında seçim yaparken göz önünde bulundurmanız gereken şey budur. Her zaman olduğu gibi, karar sizin, ancak hedefiniz emekliliğinizi planlamaksa, örneğin, bir tahvil çok daha iyi bir seçenek olacaktır. Henüz gençseniz ve 40 yaşına gelmeden malikane sahibi olacak kadar para kazanmayı hedefliyorsanız hisse senedi tercih etmelisiniz.
İkisi arasında bir alternatif için temettü oranı yüksek hisse senetlerine göz atabilirsiniz. Temettü, bir şirketin hissedarlarına dağıttığı temettülerin adıdır ve temettü gününde o şirketin hisseleri hesabınızda olduğu sürece bir ödeme alırsınız. Bu seçenek, hisseleri uzun vadeli bir yatırım olarak kullanmanızı sağlar. Diğer bir deyişle, sürekli piyasaları takip etmek ve ticaret yapmak yerine, hisse senedi satın alır ve temettü ödeme gününe kadar elinizde tutarsınız. Bu seçenekle emekli olmayı planlayan yatırımcılar var, yani sadece emekli olana kadar onlarca yıl kar topluyorlar. Bu seçenek, Bireysel Emeklilik Sistemi’nden (BES) daha fazlasını sağlar, ancak Temettü Emekliliğinde BES’in vergi avantajı ve devlet katkısı yoktur. Ancak, her ikisinin de avantajlarıyla, hisse senedi oynaklığı ile tahvil oynaklığı arasında mükemmel bir alternatif sunabilir.
Diğer gönderilerimize göz at
[wpcin-random-posts]