Piyasalar için zor hafta: Tüm gözler Fed’de

Küresel hisse senedi piyasaları bu hafta ABD ekonomisinin “yumuşak iniş” yapabileceği beklentileriyle olumlu bir seyir izlerken, gözler ABD ve Avrupa merkez bankalarının para politikası kararları ile önümüzdeki haftanın veri ağırlıklı gündemine çevrildi.

Dünya genelinde açıklanan makroekonomik verilerin resesyon korkularını yatıştırması ve kurumsal kârlılıkların hızlanan bilanço döneminde beklentilerin üzerinde olması risk iştahını artırdı.

Bu gelişmelerle birlikte küresel hisse senedi piyasaları yukarı yönlü hareket ederken, para politikası görünümüne ilişkin belirsizlik de azaldı.

Fed neye karar verecek?

Buna göre, ABD Merkez Bankası’nın önümüzdeki hafta yapacağı toplantıda faiz oranlarını 25 baz puan, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) ise 50 baz puan artırması bekleniyor.

Analistler, merkez bankası kararlarının ve geniş makroekonomik veri takviminin önümüzdeki hafta piyasalarda oynaklığı artırmasının beklendiğini ve fiyatlamanın zorlaşabileceğini söyledi.

Fed ve Avrupa Merkez Bankası’nın politika metinlerindeki yönlendirmenin yanı sıra toplantı sonrasında merkez bankacılarının yaptığı açıklamaların önemine dikkat çeken analistler, yatırımcılar için mart ayındaki toplantıya ilişkin ipuçlarının odakta olduğunu söylediler. .

Analistler, Fed’in Mart ayı faiz artırımının askıya alınıp alınmayacağı konusunda soru işaretleri olduğuna dikkat çekerken, Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın yönlendirmesinin baskı oluşturabileceğini de sözlerine ekledi. piyasa tahmini.

ECB tarafında analistler, faiz artırımlarının Mart ayında da devam etmesinin beklendiğini ancak bankanın faiz artırımlarını nerede sonlandıracağına dair olası sinyallerin önemli olduğunu söylediler.

Emtia fiyatları bu hafta karışık bir seyir izlerken, Brent petrolün varil fiyatı haftalık %1,86 düşüşle 86,1 oldu. Altının ons fiyatı haftalık yüzde 0.1 artışla 1928.8 dolara yükseldi.

ABD’de denge dönemi piyasalarının hareketi

Geçtiğimiz hafta ABD’de borsalar olumlu bir seyir izlerken, yatırımcıların odak noktasında Fed’in Çarşamba günü açıklayacağı para politikası kararları ve Cuma günü açıklayacağı istihdam raporu yer alıyor.

Yurt içinde geçen hafta açıklanan veriler, ekonominin “yumuşak iniş” yapabileceği yönündeki beklentileri yükselterek borsaları hareketlendirirken, şirketin açıkladığı finansal sonuçlar hisse senedi ve sektör bazında oynaklığı artırdı.

Buna göre, ABD ekonomisi 2022’nin dördüncü çeyreğinde %2,9 ile beklentilerin üzerinde büyürken, yeni konut satışları Aralık 2022’de aylık %2,3 artarak dört ayın en yüksek seviyesi olan 616 bin adet oldu.

Yurt içinde kişisel tüketim harcamalarındaki büyüme yıllık bazda yüzde 2,1’e gerilerken, enflasyondaki düşüş eğiliminin hızlanacağına dair beklentiler güçleniyor.

Elektrikli otomobil üreticisi Tesla, dördüncü çeyrekte gelirini yüzde 37 artırarak 24,3 milyar dolara çıkardı ve piyasa beklentisi 24,7 milyar dolar oldu.

ABD’li teknoloji şirketlerinden Microsoft’un net karı, geçen yılın Ekim-Aralık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 12 azaldı.

General Electric anılan dönemde 21,8 milyar $’lık gelirle beklentilerin üzerinde performans gösterirken, Johnson & Johnson’ın geliri 23,7 milyar $ ile piyasa beklentilerinin altında kaldı.

Yoğun takvimle bilanço döneminin devam ettiğini kaydeden analistler, Apple, Amazon, Alphabet ve Meta’nın önümüzdeki hafta açıklanacak finansal sonuçlarının piyasaların yönü üzerinde etkili olabileceğini söylediler.

Bu gelişmelerle birlikte New York borsasında geçtiğimiz hafta S&P 500 yüzde 2,47, Nasdaq yüzde 4,32 ve Dow Jones yüzde 1,81 yükseldi.

30 Ocak ile başlayan haftaya ilişkin veri takviminde Çarşamba günü ADP özel sektör istihdam raporu, Perşembe günü ISM imalat PMI, fabrika siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri, Cuma günü işsizlik oranı takip edecek.

Avrupa’da gündem yoğun

Geçtiğimiz hafta İngiltere hariç Avrupa borsalarında yükseliş eğilimi başlarken, önümüzdeki hafta gözler bölge genelinde açıklanacak büyüme ve enflasyon verileri ile Avrupa Merkez Bankası’nın para politikası kararlarına çevrildi. ve Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası (BoE).

Analistler, Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası’nın bölgede enflasyondaki düşüşün önceki işaretlerini yeterince bulmadığına dikkat çekerek, her iki merkez bankasının da Mart ayındaki toplantılarında faiz artışlarını 50 baz üzerinde yavaşlatabileceklerini söylediler. puan. Faiz oranlarını artırın.

Bölge ekonomisine ilişkin geçen hafta alınan sinyallerin karışık olduğuna dikkat çeken analistler, doğal gaz fiyatlarındaki düşüş eğiliminin bölge ekonomilerinde üretim maliyetleri ve enflasyon açısından rahatlama sağladığını belirtti.

Avrupa Merkez Bankası’nın şahin politikalarına devam edeceği beklentisiyle euro/dolar paritesi 1,0931 ile 10 ayın zirvesine çıkarak haftayı yüzde 0,1 artışla 1,0868’den kapattı.

Öte yandan Rusya-Ukrayna savaşına ilişkin gelişmeler yeniden hız kazandı. Almanya Başbakanı Olaf Scholz, ülkesinin Ukrayna’ya askeri desteğini artıracağını açıklayarak Leopard 2 ana muharebe tankı tedarik etme kararı alırken, üst düzey ABD’li yetkililer de Ukrayna’ya 31 adet M1 Abrams tankı ve 8 adet M88 tank kurtarma aracı gönderdi. Onun da müsait olacağı açıklandı.

Geçtiğimiz hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,07 düşerken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,45, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,77 ve İtalya’da MIB30 endeksi yüzde 2,56 arttı.

Önümüzdeki hafta Pazartesi günü Euro Bölgesi Tüketici Güveni ve Büyüme Endeksi, Salı günü Euro Bölgesi Büyüme, Almanya Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE), Çarşamba günü Euro Bölgesi İmalat PMI, Euro Bölgesi’nde Tahmini TÜFE ve İşsizlik Oranı takip edilecek. Cuma günü avro bölgesinde Euro, hizmetler PMI ve üretici fiyat endeksi.

Asya piyasaları yılbaşı tatilini olumlu izliyor

Geçtiğimiz hafta Asya borsalarında yoğun bir alım eğilimi görülürken, Çin piyasaları hafta boyunca kapalı kaldı.

Japonya’da açıklanan verilere göre imalat sanayi PMI Ocak ayında 48,9 ile sabit kalarak imalat sanayinde daralmanın devam ettiğini gösterirken, hizmet sektörü PMI 52,4’e yükseldi.

Ülkede Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ocak ayında yüzde 4,3 artarak son 41 yılın en hızlı yükselişini kaydederken, analistler Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) yukarıdaki verilere rağmen güvercin duruşunu sürdürmesinin beklendiğini bildirdi. . . .

Bu gelişmelerle birlikte haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,12, Hong Kong’da Hang Seng Endeksi yüzde 2,92 ve Güney Kore’de Kospi Endeksi yüzde 3,71 arttı.

30 Ocak ile başlayan haftaya ilişkin veri takviminde Salı günü Japonya’da işsizlik oranı ve sanayi üretimi, Çarşamba günü Çin’de sanayi karlılığı, Çin’de imalat PMI ve Cuma günü hizmet sektörü PMI takip edilecek.

Şişme verilere dönüşen iç gözler

Geçtiğimiz hafta iç piyasada ağırlıklı satış patikası oluşurken, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda BIST 100 endeksi haftayı yüzde 5,44 düşüşle 5.191,83 puandan tamamladı.

Analistler, önümüzdeki haftadan itibaren bilanço döneminin hızlanmasıyla birlikte hisse senedi ve sektör bazında ayrışmaların ortaya çıkabileceğini kaydederek, Cuma günü açıklanacak TÜFE ve yurt içi ÜFE verilerinin de yatırımcıların ilgi odağında olduğunu belirtti.

USD/TRY haftayı bir önceki haftalık kapanışın hemen üzerinde 18.8052’de tamamladı.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 5.250 ve 5.300 seviyelerinin direnç, 5.100 ve 5.000 puanların ise destek olarak öne çıkabileceğini söylediler.

Önümüzdeki hafta Salı günü dış ticaret dengesi, Çarşamba günü ise imalat PMI verileri izlenecek.